宏观动量策略

QQQ、TLT、DBMF、BTC、GLD、DBC 六资产，综合 1/3/6/12 月动量取前三。

股、债、黄金、大宗商品四类资产，绝对动量过滤后持有最强的两个。

用长债、黄金、商品的相对强弱管理风险，弱于 BIL 的仓位转入 SPY。

金丝雀资产决定进攻/防御比例，进攻端再从多资产中选强者。

TIP 与 SPY 双信号确认风险状态，风险关闭时在 IEF 与 BIL 间切换。

CLI 扩散指数决定风险开关，SPY/IEFA 或 AGG/BIL 再做相对动量选择。

CLI 风险开关叠加 QQQ 与 OPPJ 的双重动量。

相比 QQQ 版本降低进攻端波动，保留日本机会资产切换。

QQQ/OPPJ 与 SPY/OPPJ 两条分支等权混合，降低单一规格风险。

用 Chicago Fed NFCI 的金融条件状态替代 CLI 做风险开关。

趋势选出前三后按 60 日逆波动率分配权重，减少单一高波动资产主导。

趋势选出前三后，用滚动协方差估计长-only 最小方差权重。

组合回撤超过 8%/15% 时，把风险仓位缩放到 60%/30%，余款留在 BIL。

金丝雀预警、13612W 动量和最小方差优化的组合版本。